Welche Kosten fallen bei der Investion in Fonds an?
Da wären erstmal die direkten Kosten. Hierzu zählen der Ausgabeaufschlage, den man direkt
beim Kauf der Fondsanteile bezahlen muss, aber auch die monatliche Depotgebühr. Der
Ausgabeaufschlag für Aktienfonds beträgt im Durchschnitt 5%. Bei Rentenfonds kann
dieser auch etwas niedriger ausfallen (ca. 3 %). Es stellt sich nun die Frage wer diesen
Ausgabeaufschlag erhält? In den meisten Fällen fließt dieser dem Vertrieb zu.
Verkauft also Bank X Fondsanteile der Fondsgesellschaft Y, so erhält die Bank X den
Ausgabeaufschlag als Provision.
Als nächstes sind dann noch die jährlichen direkten Kosten auf Fondsebene. Diese werden direkt von
dem Fondsvermögen abgezogen. Hierzu zählen unter anderem die Managementgebühren
oder auch die Depotbankgebühren. Die Managementgebühr beläuft sich auf bis zu
1,5% jährlich, kann aber von Fondsart zu Fondsart sehr unterschiedlich ausfallen.
Bei Indexfonds liegt die Managementgebühr im Durchschnitt bei ca. 0,5%, hier muss der
Fondsmanager ja "nur" die Benchmark nachbilden. Bei einem Hedgefonds mit
Erfolgsvergütung kann die Gebühr aber auch mal über 2% hinausgehen.
Die
Depotbankgebühren liegen im Bereich von 0,1-0,4%. (ca. 0,1 bei Rentenfonds und 0,4 bei Aktienfonds) Hier kommen nun die sogenannten
Fondsdiscounter ins Spiel.
Über Fondsdiscounter oder auch Fondssupermärkte genannt,
kann man Fondsanteile kaufen mit einem Rabatt auf den Ausgabeaufschlag. Dieser Rabatt kann dabei bis zu 100% betragen. Nun arbeiten
die Fondsdiscounter auch nicht umsonst, auch sie müssen von irgendwas leben. Ihr Geschäftsmodell
basiert darauf, dass sie keine Anlageberatung anbieten und auch kein Filialnetz unterhalten, dafür aber dann auch keinen
Ausgabeaufschlag erheben. Sie erhalten nur die jährliche Depotbankgebühr in Höhe von 0,1-0,4% des
Fondsvolumens.
Bei dem Begriff Fonds denken die meisten Leute an offene Investmentfonds. Unter den Begriff Fonds fallen aber auch noch andere
Konstruktionen. Angefangen bei geschlossenen Investmentfonds bis hin zu börsengehandelten Indexfonds - ETFs (Exchange Traded Funds).
Fonds ohne Ausgabeaufschlag können Sie bei der InveXtra.com AG erwerben.
Fordern Sie dafür ein unverbindliches Infopaket an.